在周五公布的投资展望报告中,格罗斯表示,他已经买入 Western Alliance Bancorp、Synovus Financial Corp.、PacWest Bancorp 的股票以及 SPDR 标普地区银行 ETF。
在 3 月初一系列银行倒闭事件发生后,美国小型银行股暴跌,股价折让幅度约为其净资产价值的 60%。
格罗斯认为,这些区域银行股的股价大幅折让与约 10% 的股本回报率,共同提供了 " 诱人的长期投资 "。
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" 我一直告诉自己和亲密的朋友,我希望自己能开一家银行," 格罗斯写道。 " 这是一种即使在保守经营的情况下也能赚钱的执照。的确,如果经济衰退,地区性银行将面临周期性问题,但我长期以来拥有一家银行的愿望现在通过公开市场实现了。"
此外,格罗斯认为,规模较小的地区性银行可能会被大型银行 " 吞并 ",收购价将高于当前价格。
格罗斯还在投资展望报告中表示,最近的银行业动荡只是几十年来宽松货币政策、" 激进的 " 金融创新和财政赤字救助共同作用下的必然结果之一。
他写道,美国和全球经济对廉价信贷如此沉迷,以至于通胀要回到美联储 2% 的目标 " 极其困难 "。因此,投资者应该持有通胀保值债券,而不是美国国债。他预计消费者价格将以每年 3% 以上的速度增长。
值得注意的是,尽管格罗斯通过个人投资地区银行股,成为了一名 " 代理银行家 ",但他似乎对这个职业的评价并不高。
例如,他曾在嘲讽银行家时写道:" 借出不属于他们的钱,向你收取利息,如果你不付钱就没收你的房子,当他们遇到麻烦时接受政府的施舍,然后永远抱怨奖金和监管。"
对美国银行业信心仍在
在格罗斯出手抄底美国地区银行股之际,银行存款再度外流。美联储周五发布的经季节性因素调整数据显示,美国的银行存款在截至 4 月 12 日的一周减少了 762 亿美元,至 17.2 万亿美元,之前一周为 17.3 万亿美元。
尽管美国银行业风波尚未完全平复,但市场信心已有所恢复。除了格罗斯,对冲基金也仍对美国银行业有信心。
标普全球市场情报公司(S&P Global Market Intelligence)近日在一份报告中表示,对冲基金在 3 月银行业动荡期间趁机抄底,增加了对金融股的敞口。
标普表示,对冲基金在 2 月份将对金融股的敞口减少 3.9% 之后,3 月份将敞口增加了 5.5%。散户投资者的押注也增加了 1%。
此外,美国知名对冲基金潘兴广场的创始人比尔 · 阿克曼上个月也表示,美国地区性银行股目前是 " 令人难以置信的便宜货 ",但前提是美国政府需要 " 做正确的事情 "。