据安永初步统计数据,上半年阿联酋的阿布扎比证交所 IPO 筹资额累计达 37 亿美元,排名全球第四,这是该证交所连续第二年跻身前五。而纳斯达克交易所上半年仅筹资 29 亿美元,屈居第五。
(资料图片仅供参考)
排名前三的证交所分别为上海证交所、深圳证交所和纽交所。
来源:安永从 IPO 项目数而言,沙特证交所跻身前十,以 20 宗 IPO 项目排名上半年全球第十,而阿布扎比上半年主要是大型 IPO,数量上并未名列前十位。
在今年上半年全球最大的 IPO 项目中,中国企业占据半壁江山,阿布扎比亦是连中两元,阿布扎比国家石油公司(ADNOC)接连分拆的两家子公司,即 Adnoc 天然气公司(Adnoc Gas)和 Adnoc 物流服务公司(Adnoc Logistics &Services plc),在 3 月和 6 月的上市过程中,分别筹资 24.76 亿美元和 7.694 亿美元,排名第二和第七位。
中东逆袭这两年全球 IPO 市场的风向有所转变,经历去年惨淡的股市表现,欧美发达市场的 IPO 进入 " 淡季 ",去年全球 IPO 筹资额同比下降了七成以上。既使今年上半年,欧美股市普遍大幅反弹,但 IPO 市场依然没有多大起色。
但是过往不太被人关注的区域——中东市场,却成为近年来全球资本重点关注的热土。
安永数据显示,去年中东和北非地区创纪录地发行了 51 个 IPO 项目;共筹资 220 亿美元,同比增长 179%。
中东两大经济体——沙特和阿联酋,都在积极推动其高度依赖能源的经济向多元化经济转型,数年前就纷纷提出中长期经济发展规划,例如沙特的 2030 愿景,阿联酋的阿布扎比 2030 经济愿景。
随着这些中长期规划的推进效果逐步体现,当地一些成熟的企业开始登陆本地资本市场,或者整体 IPO,或者分拆。例如沙特在 2019 年力推沙特阿美这个巨无霸上市,市值一度超 2 万亿美元;又如阿联酋的阿布扎比国家石油公司,继去年分拆其化工子公司 Borouge 上市后,上半年又接连分拆两家子公司上市。
而中东资本投资的海外公司,亦有在中东证交所上市的设想。例如沙特主权基金 PIF 子公司投资的新加坡大型食品和农业综合企业奥兰集团 ( Olam Group Ltd. ) ,据称可能年内启动其农业业务(Olam Agri)的双重上市,在新加坡和沙特同时 IPO,募资最多达 10 亿美元。
花旗中东和非洲投行业主管 Miguel Azevedo 此前曾表示,阿联酋正处于上市潮的第二阶段,不少非国有企业计划上市,且一些家族企业也将在今年完成上市。而第三波上市的将以年轻的金融科技和 IT 公司为主。
阿布扎比的国际证券(International Securities)首席执行官 Ayman Hamed 近日在接受媒体采访时指出,IPO 的激增一直是支撑当地股市表现的主要催化剂,公用事业、物流和医疗保健等不同行业的公司上市也增加了行业深度。
他表示," 如果阿联酋的 IPO 热潮像过去几年那样持续下去……我们将看到更多来自外国和地区机构的资金流入,这也将鼓励越来越多的散户参与市场。"