据相关规定,首次司法拍卖的起拍价不得低于评估价的 70%,而此番营口银行股权拍卖可以说是 " 顶格 " 打折。业内人士认为,此次拍卖份额较大,价格也相对比较合理,但最主要的关注点还在营口银行自身经营方面,综合来看不是很看好有人接盘。
(相关资料图)
据了解,因辽宁省城商行改革部署,营口银行近三年来并未披露过相关财报信息,但从评估报告来看,2020 年 -2021 年间,该行业绩整体大幅下滑,尤其是净利润两年间已经下降近 99%。
第一大股东所持 11.16% 股权拍卖
拍卖信息显示,营口银行一笔 2.5 亿股股份、一笔 5564.45 万股股份将分别于 8 月 21 日、9 月 17 日进行首次公开拍卖,两笔股权的所有人均为辽宁群益集团耐火材料有限公司(下称 " 辽宁群益集团 "),以该银行总股本计算,前述股权分别占比约 9.13%、2.03%。
在业内分析人士看来,部分银行大股东股权拍卖对经营方面的影响,主要看股权拍卖是否影响到银行的内部管理有效性和具体经营战略,市场融资能力等。上述两笔股权占比 11.16%,后续需要关注股权拍卖进展情况,并关注其是否对该银行管理层面构成实质影响。
至于后续是否成功拍卖,与上述股权的具体定价,投资者对该银行经营业绩、发展前景的预期等因素有关。
从价格来看,其中第一笔 2.5 亿股股份的评估价为 6.27 亿元,起拍价为 4.39 亿元;第二笔 5564.45 万股股份的评估价为 1.39 亿元,起拍价为 9761.16 万元,两笔股权拍卖定价均较评估价打 7 折。
该次拍卖的相关工作人员告诉财联社记者,此次股权拍卖为法院定价,如果一拍流拍,二拍将在一拍起拍价的基础上再打 8 折继续拍卖。
对于两笔股权首次拍卖便打 7 折出售的原因,博通咨询金融行业首席分析师王蓬博分析称,主要是从最近几年的中小银行股权拍卖来看,市场反应并不热烈。" 一方面是由于股权比较分散,另一方面也由于中小银行的经营压力比较大,投资人对盈利持怀疑的态度,而且符合商业银行股东要求的买方也不多。"
值得一提的是,上述股权所有人辽宁群益集团正是营口银行的第一大股东,持有该行约 4.34 亿股股份,占比 15.8585%,即将拍卖的这两笔股权合计约占其所持股权的 7 成。
裁定书显示,上述两笔股权拍卖均源于一场借款合同纠纷,因辽宁群益集团未履行被执行人义务,支付偿还借款本金、利息等费用,上海市第二中级人民法院依法查封其所持有的营口银行全部股权,并对其中的 2.5 亿股、5564.45 万股股份先后进行拍卖、变卖。
据评估报告,辽宁群益集团所持该行 4.34 亿股股份的评估价值约为 10.89 亿元。但值得一提的是,评估报告中明确表明该结论仅在 2022 年 9 月 7 日至 2023 年 9 月 6 日期间内有效,也就是说,第二笔股权拍卖时该份评估报告已为 " 无效 " 状态。
往年业绩极速下滑
" 城商行股权大多比较分散,11% 左右的股权变更正常情况下不会对银行的经营战略产生重要影响,如果有人接盘会间接证明银行的价值。" 王蓬博认为,此次拍卖份额较大,而且价格也相对比较合理,但最主要的关注点还在营口银行自身经营方面,综合来看不是很看好有人接盘。
据了解,营口银行成立于 1997 年 4 月,前身为营口城市合作银行,在营口市原 13 家城市信用社重组改制的基础上成立,经营区域以沈阳、大连、哈尔滨等东北城市为主。在辽宁省 14 家城商行中,营口银行资产规模排名中游。
从公开披露的财报来看,该行最近一次财报是 2020 年 10 月于中国货币网发布了当年第三季度报告,此后连续三年未披露财务报告。据营口银行反馈,按照辽宁省城商行改革部署,该行正在推进改革工作,相关内部程序暂未履行完成,故延缓披露 2020-2022 年度报告及其他信息。
不过财联社记者注意到,在前述股权拍卖的评估报告中,该行 2020 年、2021 年的部分财务数据得以公开。
评估报告显示,2019 年营口银行业绩取得较好的增长,分别实现营业收入 34.12 亿元、净利润 7.43 亿元。而 2020 年该行业绩突然出现大幅下滑,当年营收、净利分别为 16.64 亿元、1238.01 万元,同比分别下降 51.24%、98.08%。
2021 年,营口银行营收有所改善至 17.07 亿元,同比增长 2.59%;但同时其净利润却又进一步下滑至 892.3 万元,同比减少 27.92%。
资产规模方面,2019 年末至 2021 年末,营口银行总资产分别为 1711.47 亿元、1708.53 亿元、1672.86 亿元,呈逐年收缩的趋势。
此外值得一提的是,联合资信早在 2020 年跟踪评级报告中就曾明确指出,营口银行股东以民营背景为主,加之关联交易规模较大且部分股权处于质押状态,其公司治理的规范性需持续关注;同时,随着各项业务的持续发展,其内部控制体系仍需进一步完善。