(文/子涵 编/青竹) “蔚来明年没有新车型”,在公司2023年中期业绩会上,李斌明确表示,2024年蔚来将只有常规改款。
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对于急速扩张的造车新势力而言,上新速度决定了存在感,也决定了销量能否持续增长。而上半年一口气发了5款新车的蔚来突然改变节奏,不由得让人疑惑。
停止“上新”背后,暴露了蔚来的新窘境。从数据来看,未来上半年的财报让人焦虑。收入是理想汽车的三成、销量月均不破万、毛利率回到个位数,现金储备同、环比下滑,全面低于市场预期。
作为造车新势力,市场或许可以容忍持续亏损,可以烧钱,但“成长参数”绝不能回到解放前。
重温至暗时刻?
蔚来最新财报“省流版”解读,一个字,亏。两个字,烧钱。三个字,不太好。
第二季度营收为87.7亿元,同比去年同期下降14.8%,环比上一季度下降17.8%。这表明公司营收状况整体下滑,尤其是环比下滑较为显著。
继2019年后,蔚来又面临一次“低谷期”,销量持续盘桓在几千辆。
原因是全系产品换代,技术平台更新、老款产品停售,叠加NT2.0的新“775”(ET7,ET5,ES7)销量未达预期。
二季度,蔚来汽车销售额为71.852亿元,同比下降24.9%,环比下降22.1%。这显示公司的主要收入来源,受到了较大的影响。叠加经营费用上支出太高,导致公司二季度亏损高达 60 亿,比市场预期多出的10亿以上。
为了刺激销量,今年6月初,蔚来“背刺”老车主,全系新车起售价下降3万元。但清仓、降价等一系列举措也带来副作用,让蔚来的毛利停在了个位数。一季度毛利率降至5%,二季度毛利率仅为6.2%,低于市场预期。
关于回暖,李斌在财报会上给出解答。蔚来希望三季度毛利回归两位数,四季度实现15%的毛利。
低毛利的主要问题,集中在单车价格上。蔚来二季度平均单车价格仅为30.5万,比预期的33万更低。此外,折合1.9万的单车毛利,较过去6万左右的平均值大幅降低,也证明促销的副作用。
所幸,七月蔚来销量出现好转,冲高至2.04万台。但结合公司给出的三季度指引,8、9月的月均销量将停留在“蔚一万”,约1.7万-18万台。如何维持“蔚两万”,冲击“蔚三万”,蔚来还有很长的路要走。
收入端下滑的同时,蔚来并没有减少投入。二季度,蔚来的销售、一般及行政的费用为 28.6 亿元,再创新高。该数据比理想多5.5亿元,比小鹏多近13亿元。
财报中写道,费用增加的原因有三:销售职能人员成本增加;全新 ES6 等新产品的发布,导致销售及营销活动增加;销售及服务网络拓展导致相关费用增加。
有分析师指出,蔚来下半年依然会有大幅支出,公司或继续通过增发等渠道实现融资,对资本市场的依赖性将进一步增强。
加码销售,蔚来“补课”BBA
面对下滑的业绩,李斌想出的方法是“精细化运营”。
李斌坦言,2023年6月份,蔚来意识到公司销售人员数量和能力,与其他主流豪华车(BBA等)品牌有很大差距。因此,公司7月就开始全面提升销售能力,于7-8月份开始积极布局。
他指出,蔚来计划9月初步建立全面的销售能力,10月形成实际效能,按照3万辆/月的目标去扩展销售网点和销售人员。包括下沉市场门店,希望更多有经验、有用户基数的销售加入。
整个三季度,蔚来将完成针对销售板块的组织架构调整。从总部到区域,都会有专门团队做好每款车的销售。
据每人Auto报道,近两个月,蔚来门店的员工数量基本呈翻倍式的增长。销量也表明,扩充销售团队的方法已初见成效。
另有报道指出,今年7月起,蔚来的销售考核压力急速增加,内部及格线为月销8台以上。与此同时,销售人员的收入也有着倍数增长,单车提成提升50%。网传,不少一线销售人员月薪突破10万元,甚至有人单月收入超过40万元。
公司高层给出了一组数据,未来8月份试驾数量创历史新高,每周末试驾量都能达到甚至超过1万,环比有显著提升。
“但试驾到订单转化需要时间”,蔚来也需要更多耐心。
关于蔚来品牌不再推出新车,也是为销售考虑。李斌强调,2021年蔚来也没有任何的新产品,但是各方面也取得了非常好的水准。他指出,蔚来目前八款车基本上已经覆盖了高端市场的80%用户的需求。
卖手机、建电站,蔚来能否找回节奏?
在新业务方面,无论是新品牌、补能布局,抑或者是手机业务,蔚来均有不同程度的进展。
在蔚来核心业务——换电上,蔚来将在接下来几个月继续推广。三季度,蔚来计划建立至少1000座换电站。公司高层指出,到目前为止,换电站的容量仍在不断加速。今后建设能力会进一步提升。
取消免费换电后,蔚来的服务收入的确曙光初现。李斌直言,换电业务本身的效率很高。他分析称,以前免费换电的时候,电费也放在里面。但随着权益调整,付费换电比例在提高。
目前,蔚来换电每次收30-50元服务费,三代站每天换电大概60次就能达到盈亏平衡,目前大约20%电站已达到这个水平。李斌表示,考虑储能等收入的话,业务模式会更好一些。
至于备受瞩目的自研手机品牌,也将于今年9月亮相。李斌对手机业务的定位很清晰,“蔚来的手机业务不是要与那些手机制造商竞争,相反,我们希望将手机作为载体为汽车用户提供最佳体验。”
李斌表示,手机是围绕着 NIO 第二代技术平台用户,将有很多移动互联的体验,产品底层软件与车端的软件是一致的。他也曾在高通大会上爆料称,蔚来第二代平台将标配搭载第三代骁龙座舱平台,力求打造“车手互联”的最佳解决方案。
尽管专为汽车定制的互联体验值得期待,但能否有益于销量还需要时间检验。此前,博世(中国)投资有限公司总裁陈玉东就曾直言,车企造手机很难盈利,“不盈利的商业模式就是耍流氓”。
他表示,手机厂商出货量大,有一个亿的用户也很正常,只要有1%的粉丝转化为车的用户,那么就能卖出100万辆车。但反过来,车企的出货量和手机比量级太小,车企要将用户转化为手机用户,量太小了,根本不足以支撑手机业务盈利。
定位大众品牌的阿尔卑斯,预计在2024年下半年发布第一款车型。李斌透露,目前新车型的研发工作正在按计划进行,TT车型(产线验证车)已经下线。他表示,“该车型将非常有竞争力,该品牌下的第二款车型也已经在开发之中。”
如此前向市场透露,新品牌更追求每款车的走量,款数不会多。品牌将主攻20-30 万元的中端市场,直接竞争对手是特斯拉、丰田、大众这些品牌,更专注家用的市场。可以说,阿尔卑斯是更适合年轻人体质的蔚来。
据悉,阿尔卑斯的首款车型无论造型还是售价,均完全对标特斯拉 Model Y 。新车型还将推出单、双电机不同版本,进一步降低用户购买门槛。
总之,尽管多业务布局也能获得更多可能性,但对一家造血速度赶不上亏钱的企业而言,蔚来的步伐是否过快?例如,All in三个品牌,智驾、芯片、超充、换电等科技树一股脑全点上。有枣没枣打一竿子,什么都要掺和两下。导致护城河还没建好,先“淹”了粮仓。别忘了很多长期主义者败于短期节奏。
在2022年底,李斌曾放话:“2023年四季度,NIO品牌可以实现盈亏平衡。”在巨大的投入面前,蔚来如何实现这一诺言?