2日是8月首个交易日，A股三大股指上涨，沪指涨近2%，创逾两个月最大当日涨幅，深成指涨逾2%，创业板指上涨1.55%。以贵州茅台为代表的白马股大幅反弹，而锂矿、光伏、芯片前期热门赛道股则大幅跳水。业内人士认为，2日市场资金高切低，风格转换初现，8月A股市场极端分化将接近尾声。配置上建议在成长制造和价值消费间保持均衡。

超跌价值股全线反弹

8月2日，沪深两市开盘涨跌不一，早盘在延续新能源猛涨、消费金融下探的盘面后，市场资金突然发生转向，贵州茅台在一度下触2万亿元市值后迅速反攻，收盘上涨4.53%。其他酒业纷纷跟涨，酒鬼酒、舍得酒业涨停，山西汾酒、迎驾贡酒、五粮液涨逾6%。 超跌价值股亦全线反弹，基建板块最为亮眼，机械三巨头—三一重工、潍柴动力、恒立液压全部涨停，中国电建、中联重科涨停，海螺水泥涨超9%。

此外、传统茅如万科、伊利、美的、平安等纷纷跟涨。建筑材料、汽车、国防军工等板块涨幅居前。在各大价值权重股的带领下，沪深300指数上涨2.55%，上证50上涨2.5%。而前期大热的高景气赛道股锂矿、光伏、芯片三蛟龙则大幅跳水。盛新锂能跌逾8%，雅化集团、赣锋锂业等均下跌。光伏板块海优新材跌逾7%，锦浪科技等跌逾5%。半导体表现不振，乐鑫科技、全志科技跌超10%，思瑞浦、北京君正、斯达半导、中微公司等跌幅明显。此外，钢铁、采掘、休闲服务等板块跌幅居前。 两市共3490股实现上涨，815股下跌;其中涨停119家，跌停18家。截至收盘，上证指数上涨1.97%，报3464.29点，创逾两个月最大单日升幅;深证成指涨2.25%，报14798.16点;创业板指涨1.55%，报3493.36点。两市成交额突破1.5万亿元，连续9个交易日超万亿元。北向资金全天净买入51.84亿元，为连续4日净买入。

成长和价值将重归均衡

2日股指持续反弹，主板表现强于双创，成交额大幅扩张，北向资金流入两市。“上周我们提到大小盘风格标的走势分化已处于极端位置，风格切换短期内将发。从周一的市场表现来看，有一定概率是风格切换的开端，具体走势还需市场验证。”山西证券策略分析师麻文宇2日分析称。

中信证券认为，8月A股市场的极端分化将接近尾声。配置上，在成长制造和价值消费间保持均衡。一方面，建议在成长板块里从高位的赛道转向相对低位的赛道，包括军工、5G、通信设备龙头。另一方面，逐步提前左侧布局当下估值调整非常充分的部分消费和医药板块，包括汽车、服务机器人、服装、珠宝饰品、啤酒、次高端白酒、医美等。 招商策略预计8月主要宽基指数仍以波动为主，趋势性上涨和下跌都比较难，市场仍有结构性机会。随着时间的推移，经济数据和企业盈利开启了下行周期。行业配置建议提前布局稳定增长赛道，如应用型创新、新基建、卡脖子和必需品，涉及行业主要在国产软件、无人驾驶、新材料、高端装备、工业互联网、食品、医药等领域。

对于热门题材，麻文宇分析认为：“尽管市场对于新能源题材依旧抱有很高的热情，但目前追高风险较大，资金边际买入热情将逐步下降。反观近两个月表现较弱的消费板块和金融板块，PEG已经处于历史低位，资金关注度将有所改善。中期来看，科技行业持续维持高增速，消费题材或将有所回暖，多数上市公司业绩预告预喜，符合前期市场的乐观预期，A股整体基本面支撑较强。”(陈慧)