此次多家全国性商业银行集体下调定存挂牌利率，也是继 2022 年 9 月以来，第三轮主动调整存款挂牌利率。上一次国有银行存款利率在 6 月 8 日集体下调，股份制银行跟进下调。与此前有所不同的是，此次多家股份行与大行同日下调，且下调幅度与上次有所不同。

业内认为，地方性银行存款利率调整一般滞后于全国性银行，预计接下来地方性银行存款利率也会逐渐跟进下调。本次挂牌利率下调，长端降幅大于短端，此举有利于缓解存款定期化、长久期化，同时能够减轻资金空转套利。

多家大行、股份行 " 携手 " 下调定存挂牌利率 降幅为 10-25BP

【资料图】

新一轮存款挂牌利率下调来袭。多家全国性商业银行于 9 月 1 日起再度下调存款挂牌利率，其中，一年期下调 10 个基点，二年期下调 20 个基点，三年期、五年期定期存款挂牌利率下调 25 个基点。总体来看，此次调整，多家股份行与大行同日进行了下调。

大行方面，工商银行、农业银行、建设银行等更新新的定存挂牌利率。其中，三个月、六个月整存整取利率保持不变。一年期整存整取利率下调 10 个基点至 1.55%，二年期整存整取利率下调 20 个基点降至 1.85%，三年期和五年期整存整取利率下调 25 个基点，分别至 2.2% 和 2.25%。如，建行客服介绍，9 月 1 日起建行人民币整存整取储蓄存款现行年利率如下：三个月 1.25%、半年期 1.45%、一年期 1.55%、两年期 1.85%、三年期 2.20%、五年期 2.25%。

部分银行大额存单同步下降

与此同时，多家银行大额存单利率也在今日出现下调，有银行最高降幅为 25BP。

如，农业银行 9 月 1 日的大额存单产品中，1 年、2 年、3 年存期大额存单年利率分别为 1.9%、2.15%、2.65%，8 月 31 日的年利率则分别为 2%、2.35%、2.9%，年利率分别下降 10BP、20BP、25BP。

2022 年 4 月，人民银行指导利率自律机制建立了存款利率市场化调整机制，自律机制成员银行参考以 10 年期国债收益率为代表的债券市场利率和以 1 年期 LPR 为代表的贷款市场利率，合理调整存款利率水平。对于此次存款利率下调，刘银平表示，市场对存款利率下调早有预期，8 月份 1 年期 LPR 再度下调 10 个基点；此外，近期多家银行表态将调整存量房贷利率，这都为存款利率下调奠定了基础。

太平洋证券分析师表示，从过去几轮六大行调整存款挂牌利率变化情况来看，往往是长期利率下调幅度超过短期，主要是近期受到市场主体对经济预期走弱的影响，存在存款结构定期化的趋势。国有银行增加长期存款利率的下调幅度，对于市场主体而言，其长期存款利息收入相应减少，可以推动储蓄需求转化为消费和投资，提升经济活跃度，对经济的恢复带来利好作用。

利率 3% 以上存款产品渐少 理财规模料将逐渐回升

从以往来看，刘银平认为，不同类型银行的存款利率调整情况也有较大差异，国有银行在利率调整方面一般是一次到位，今年在 6 月份集中调整过一次存款利率，下调的是长期存款利率，1 年及以内期限存款利率变化很小；股份制银行一般跟进国有银行调整；地方性银行利率调整则是分阶段的，并非一步到位，不同银行调整步伐及幅度也并非都是一致的，其中城商行的长期利率在各类银行中最高。

刘银平进而称，地方性银行存款利率调整一般滞后于全国性银行，且往往并非一次调整到位，会根据监管态度、同类银行及本地区银行的利率调整情况、自身揽储压力等方面来灵活调整定存利率，预计接下来地方性银行存款利率也会逐渐跟进下调。

在刘银平看来，目前除了城商行 3 年期平均利率在 3% 以上，其他银行各期限存款平均利率均在 3% 以下。接下来，利率 3% 以上存款产品将越来越少见。刘银平认为，存款利率下调将降低银行的存款成本率，缓解息差压力，但同时银行也会面临存款流失的问题，尤其是中小银行揽储压力将更大。

根据银登中心公布的数据，2023 年上半年银行理财产品存续规模为 25.34 万亿元，相较去年末下降 8.35%，去年理财 " 破净 " 潮对投资者的影响仍存。不过今年债市走牛，固收类理财产品净值稳步回升，整体业绩表现良好，刘银平预计，接下来如果存款利率继续下跌、理财产品净值不发生较大波动，部分存款资金有可能流入中低风险的理财产品之中，理财规模也将逐渐回升。